编者按：退休金不够花，是无数打工人的心头大患。最近，美国国会一项两党共同支持的新法案，可能给401(k)养老储蓄者带来新选择——允许50岁以上的在职员工将部分或全部401(k)资产转入年金保险，提前锁定终身收入流。这听起来像是给未来退休生活加了一道安全锁，但金融顾问却提醒：钱留在401(k)里继续滚雪球，或许更划算。一边是“稳稳的幸福”，一边是“可能的更高收益”，这道选择题你怎么选？本文带你深入解析年金保险进养老账户的利弊，看清政策风向，为自己的黄金晚年早做谋划。

　　作为持续努力的一部分，旨在让401(k)投资者在退休时能更多获得有保障的收入，国会一项两党共同支持的法案将允许部分工作者使用他们的退休储蓄，在计划之外购买年金保险。

　　这项名为《退休简化与明确法案》（H.R. 6324）的法案，将允许50岁或以上的在职员工，将其401(k)资产的部分或全部转入合格的年金保险。尽管一些计划发起人可能允许员工在年满59?岁后（此时提取资金不再受10%的提前取款罚金约束）进行此类操作，但对于更年轻的员工来说，这通常无法实现。

　　“目前，大多数人在仍然参保期间，无法将资金[从他们的401(k)中]转入年金保险，”支持该法案的美国寿险协会主席兼首席执行官大卫·查文表示。”这极大地限制了他们在开始将累积储蓄转化为所需收入时的选择。”

　　然而，财务顾问表示，此举对消费者而言并非万无一失。简单来说，员工将钱留在401(k)账户中继续增值，可能更为有利。

　　此外，该措施还将要求美国国税局更新一份官方文件，该文件在个人离职并向其401(k)计划申请资金分配时提供给他们。

　　这份所谓的402(f)通知概述了前雇员的分配选项及其税务影响。根据该法案共同发起人、加州民主党众议员吉米·帕内塔的办公室说法，该法案将要求国税局以”清晰、直白的语言”重新设计这份通知。帕内塔议员与伊利诺伊州共和党众议员达林·拉胡德共同发起了该法案。

　　立法者于去年11月提出该法案，并将其提交至众议院筹款委员会，目前法案仍在该委员会。尽管获得了一些共同提案人的支持，但尚不确定该措施何时或是否会进入立法程序的下一阶段。

　　储蓄者普遍担心收入不足：根据贝莱德2025年退休准备度调查，66%的人担心退休后钱会花光。绝大多数人（93%）表示，他们希望在黄金岁月拥有有保障的收入。贝莱德（该公司为401(k)计划提供自己的年金产品）在2025年初调查了超过450名计划发起人、1300名计划参与者和300名退休人员。

　　此外，越来越多的员工在达到退休年龄时拥有401(k)账户，他们需要想办法让这笔钱支撑余生。这与几十年前形成对比，那时更常见的是带着公司赞助的养老金退休，该养老金在整个退休期间提供稳定的收入。

　　年金是解决储蓄者担忧的一种方式。尽管年金可能包含投资成分，但它本质上是一份合同：您支付一笔钱（通常是一次性付清），保险公司承诺在多年或数十年内向您定期支付款项。

　　目前，一些401(k)计划已经以各种形式将年金纳入其产品线，以帮助员工确保退休后的有保障收入。2019年通过的《安全法案》对美国退休制度进行了多项改革，其中包含一项条款，旨在消除雇主因担心所选年金提供商倒闭或未能履行承诺而承担法律责任的恐惧。

　　一些401(k)计划可能提供独立的年金选项，而另一些则提供年金增强型目标日期基金。贝莱德是后者的最大提供商，而先锋集团也在上个月推出了自己的版本。

　　简单来说，这些是目标日期基金，它们将您的部分资金分配用于未来购买年金。总体而言，目标日期基金在您距离退休尚远时以激进的投资策略起步，随着您临近退休，逐渐转向风险较低的投资。

　　然而，提供某种形式年金的401(k)计划数量仍然很少。根据晨星公司的数据，截至12月初，投资于这些基金的资金约为290亿美元，这只占投资于目标日期策略的超过4万亿美元资金的极小一部分。

　　换句话说，大多数最终将资金投入年金的退休储蓄者，仍然是在离职后才这样做，而非在职期间。

　　“对于没有养老金、又担心钱会花光的人来说，通过收入年金将部分401(k)转换为可预测的月度收入，可能很有价值，”佛罗里达州那不勒斯市Victory Independent Planning的所有者兼首席顾问、注册财务规划师帕特里克·休伊表示。

　　然而，他表示，在您50多岁、未来还有多年工作时间的时候，将钱从401(k)中取出可能并非最佳时机。

　　“我认为对大多数人来说，将[他们的钱]留在401(k)中进行积累是更好的选择，”休伊说。”但有时，锁定一个有保障的未来收入……可能是合理的，尤其是对于那些风险偏好极低的人来说。”